Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Выручка от дебиторской задолженности». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Такие понятия в бухгалтерском учете, как дебиторская задолженность, выручка и прибыль тесно взаимосвязаны и при анализе финансового состояния организации этой взаимосвязи уделяют максимум внимания.
Значение дебиторской задолженности также немаловажно при анализе денежных потоков предприятия. Одним из элементов анализа движения денежных средств, является корректировка чистой прибыли на разницу между полученной выручкой и изменением дебиторской задолженности.
Например, по данным Отчета о финансовых результатах, выручка от реализации за отчетный период составила 120000 руб. Сумма дебиторской задолженности по данным Баланса составила:
- 90000 руб. на начало отчетного периода
- 70000 руб. на конец отчетного периода
То есть дебиторская задолженность за отчетный период снизилась на 20000 руб. В данном случае реальный прирост денежных средств составил: 120000+20000=140000 руб.
Это означает, что величина чистой прибыли, отраженная в Отчете о финансовых результатах, была занижена на 20000 тыс. руб. и эта сумма должна быть включена в нее.
Пусть Ингрид продала Манфреду в кредит товары на сумму $6,450. Продажа произошла 17 марта 20Х0 года, и на эту же дату Манфред получил товар и счёт, в которому указано, что счёт подлежит оплате в течение 30 дней с даты выставления.
Теперь Ингрид должна отразить эту операцию в своей учётной системе. Первоначальная запись будет сделана в ежедневном реестре операций продаж, в котором все продажи записываются в хронологическом порядке. Затем общая сумма кредитных продаж за день (включая эти самые $6,450) будет отнесена по дебету счёта дебиторской задолженности и по кредиту счёта выручки. Оба этих счёта находятся в главной книге. Кроме того, сумма $6,450 будет также отнесена по дебету персонального счёта Манфреда, который будет открыт в книге продаж.
В компьютеризированной системе все эти учётные действия случаются одновременно с выставлением счёта на оплату.
Иногда для того, чтобы покупатель не тянул с оплатой до последнего дня кредитного периода, компания может предложить покупателю скидку за досрочную оплату счёта. Такие ситуации называются переменным возмещением и регламентируются пунктом 50 уже знакомого нам МСФО (IFRS).
В момент продажи компания должна оценить сумму возмещения, которую она ожидает получить в обмен за поставленные товары/оказанные услуги. То есть учётные действия компании определяются тем, насколько – по оценке компании – вероятно, что покупатель воспользуется этой скидкой.
Ожидается, что покупатель воспользуется скидкой
Допустим, что Ингрид предложила Манфреду скидку в размере 2% в случае, если Манфред оплатит счёт в течение 14 дней – половину обычного кредитного периода. Если, по мнению Ингрид, Манфред скорее всего согласится оплатить раньше, то в момент передачи товара она сразу же запишет выручку в размере 98% от суммы счёта, то есть $6,321. Если Манфред вопреки ожиданиям не успеет оплатить в течение 14 дней, то по истечении этого срока в выручку дополнительно будет добавлена сумма $129 – то есть величина скидки, от которой покупатель отказался.
Ожидается, что покупатель не воспользуется скидкой
Если же, наоборот, Ингрид сразу предполагает, что Манфред от скидки откажется, то выручка изначально будет признана в полной сумме $6,450. В случае, если Манфред всё-таки воспользуется предложенной скидкой, и платёж поступит в течение 14 дней, то в момент получения оплаты (в размере только $6,321) Ингрид уменьшит и выручку, и ранее признанную дебиторскую задолженность на $129 (то есть на величину переменного возмещения). Таким образом, пусть и двумя действиями, но выручка в итоге будет признана в правильной сумме – $6,321.
Чуть выше расчёты показали нам, что безнадёжные долги могут существенно снизить прибыль (и денежные потоки). Поэтому важно, чтобы бизнес предпринимал все возможные меры, чтобы сократить шансы возникновения безнадёжного долга. Можно было бы предположить, что хороший кредитный контроль – это эффективное отслеживание просроченных счетов, но на самом деле кредитный контроль начинается гораздо раньше, и в его основе лежат следующие соображения.
Кто имеет право на получение кредита?
Важно проводить первоначальную проверку покупателей, претендующих на покупки в кредит, ведь, по сути, продажа в кредит – это подарок покупателю до тех пор, пока счёт остаётся неоплаченным. Нет смысла продавать только ради того, чтобы продать, если покупатель сомнительный. Как мы видели, компания теряет больше, чем просто неполученную прибыль. С другой стороны, чрезмерно строгий отсев на этой стадии может вылиться в упущенные продажи потенциально хорошим покупателям.
Условия, на которых предоставляется кредит
Компания должна заранее продумать кредитные условия. Одно из первых решений в этом плане – это кредитный лимит, то есть максимальная сумма задолженности, которую позволено иметь покупателю в любой конкретный момент времени. Кроме того, нужно установить кредитный период и определиться с тем, предлагать или нет скидки за досрочную оплату и на каких условиях. Далее нужно решить, начислять ли проценты (пени) за просроченную оплату и так далее. Конечно, кредитные условия могут быть разными для разных групп клиентов.
Управление процессом выставления счетов и получения оплаты
В этом процессе важна эффективность. Счета нужно выставлять быстро и без ошибок. В основном покупатели не инициируют сами процесс оплаты, до тех пор, пока не получат счёт. Поэтому задержка в выставлении счёта равна задержке в получении денег. Ошибки в счетах тоже не прибавляют процессу скорости. Кроме того, у каждого покупателя могут быть свои особенности в плане платежей, под которые иногда можно с выгодой подстроить свой процесс выставления счетов. И последнее по порядку, но не по важности – это наличие хорошо работающих процедур напоминания о необходимости оплаты.
Процесс погашения просроченных счетов
Мы вскользь коснулись этого выше, заметив, что эти операции должны быть систематическими, разумными и оставаться в рамках действующего законодательства. Попытки закрыть глаза на процесс неплатежей или наивная компьютерная рассылка стандартных увещеваний оплатить вряд ли приведут к нужному результату.
С другой стороны, и угрожать покупателю тоже не всегда правильно, потому как дело, дошедшее до суда, наверняка приведёт к потере этого покупателя в будущем.
Абсолютная сумма дебиторской задолженности нам мало о чем скажет. Ее нужно с чем-то сравнивать, например с выручкой. Представьте себе 2х контрагентов: ИП Человек-осьминог и ООО Ладида, по каждому из них дебиторская задолженность в среднем за месяц составляет по 500 000 рублей. Вопрос: это много или мало?
Ответ зависит от оборотов, который проходят по этим контрагентам. Если Человек-осьминог генерирует ежемесячную выручку на сумму 50 000 р., а компания Ладида 5 000 000 р., то ответ очевиден: для ИП пятьсот тысяч непозволительно много, для ООО — это нормально.
К такой системе можно привязать и мотивацию, и оценку. Если настроить систему мотивации правильно, менеджеры сами смогут варьировать что им предложить контрагентам: скидку или отсрочку. При этом у них будет математический инструмент, который покажет, какое сочетание им принесет больше вознаграждения (а компания получит больше прибыли). Вот пример, как может выглядеть отчет по менеджеру. Внизу ему доступно показано, в том числе, как его результат зависит от дебиторской задолженности.
Вариантов возникновения много, приводим самые распространенные.
Со стороны контрагентов:
- когда компания платит аванс поставщику или подрядчику;
- когда покупатель (в его роли может выступать филиал или дочерняя организация) сначала получает товар или услугу, а платит потом;
- когда контрагент наносит ущерб компании и компенсирует его не сразу (например, если логистическая компания повреждает товары при транспортировке).
Со стороны госструктур:
- при переплате налога;
- при вычете «входного» НДС (приобретая товары в целях осуществления операций, облагаемых НДС, налогоплательщик имеет право на вычет (ст. 171 и 172 НК РФ));
- при социальных выплатах, которые возмещает ФСС (например, когда сумма выплаченных сотруднику пособий превысила страховые взносы или когда покрываются расходы на предупредительные меры (до 20% сумм взносов за предыдущий год можно потратить на них)).
Со стороны сотрудников и участников предприятия:
- когда материально ответственному лицу выдаются средства на рабочие нужды;
- когда работодатель выдает сотруднику заем;
- когда участник общества задерживает платеж в уставный капитал.
Ликвидность ДЗ можно оценить с помощью коэффициента ее оборачиваемости или с помощью периода ее оборота.
1. Коэффициент считают как отношение выручки к «дебиторке» за период времени:
Коб.дз = ДР / ДЗср,
где:
- Коб.дз — коэффициент оборачиваемости Д;
- ДР — доход компании от реализации продуктов или услуг за период времени (обычно за год, квартал или месяц);
- ДЗср — средняя дебиторская задолженность за этот же период, т.е. сумма ДЗ на начало и конец периода/2.
То есть расчет по балансу будет выглядеть так:
Коб.дз = 2110 / (1230 на начало периода 1230 на конец периода) х 0,5
2. Период оборота равен ДЗ на конец периода, умноженной на количество дней расчетного периода и деленной на доход:
Поб.дз = ДЗкп х П / ДР,
где:
- ДЗкп — задолженность на конец периода;
- П — период, выраженный в количестве дней;
- ДР — доход компании от реализации продуктов или услуг за это же период.
То есть расчет по балансу будет выглядеть так:
Поб.дз = 1230 на конец периода х П / 2110
Если компания много продает по предоплате и/или оплате в момент отгрузки товара, то показатели стоит считать на основе выручки, полученной только от продаж с отсрочкой платежа.
Но даже при таком уточнении оценка только на основе бухучета может не отразить реальную ситуацию: там не отображается ни снижение платежеспособности поставщиков, ни истечение сроков давности по истребованию задолженностей. В результате в ДЗ включаются не только те долги, которые вероятно получится вернуть, но и те, которые, скорее всего, придется списать. Поэтому качество дебиторской задолженности обычно оценивают вручную, потом на основе этой оценки отнимают из общей суммы просроченные, сомнительные и безнадежные долги и только после этого считают коэффициент оборачиваемости и/или период оборота.
Содержание:
Дебиторская задолженность: влияние на прибыль
В целом управление дебиторской задолженностью должно приводить к достижению ее оптимального размера и оптимальной ликвидности, но обычно встречается ситуация, когда стремятся повысить ликвидность, сохранив объем.
Действовать можно по нескольким фронтам:
- Предупреждать риски (детальная проработка договоров, условий сотрудничества).
- Контролировать взаиморасчеты, оплаты, добиваться проведения просроченных платежей.
- Анализировать результаты.
- Корректировать кредитную политику.
1.Прописать в договоре
- неустойки (штрафы, пени), возможность удержания имущества должника и другие карательные меры в случае неуплаты;
- особые условия перехода права собственности на продукт: переход только в момент оплаты (чтобы при банкротстве контрагента можно было вернуть не оплаченное им свое имущество);
- правила корректировки условий сотрудничества (цен / гарантийных сроков / сроков отсрочки платежей и т.п.) в случае изменения условий рынка;
- возможность расторжения договора в одностороннем порядке в случае неисполнения второй стороной условий этого договора;
2. Создать резервный фонд на сумму сомнительных долгов;
- Использовать дифференцированный подход к ценообразованию: сделать работу по предоплате или оплате при получении значительно более выгодной для потребителей, чем в кредит.
- Если возможно, брать с контрагентов депозиты.
Предприятия, осуществляющие хозяйственно-финансовую деятельность, проводят расчеты с контрагентами. Если предприятие отгрузило продукцию или выполнило работы и услуги до момента поступления на расчетный счет денежных средств (платежей), то возникает дебиторская задолженность.
Дебиторская задолженность — это задолженность поставщиков и подрядчиков, работников предприятия, контрагентов-заказчиков, которые должны данному предприятию за реализованные товары, работы, услуги. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица.
Суть дебиторской задолженности заключается в том, что в бухгалтерском учете эти долги считаются в составе актива, то есть фактически они еще не оплачены, а в прибыль входят. Следовательно, состояние дебиторской задолженности влияет на финансовое положение предприятия.
Задача любого предприятия — постоянный контроль и анализ дебиторской задолженности. Для решения этой задачи нужно формировать отчеты о состоянии долгов, их величине и составе.
Состав дебиторской задолженности:
- задолженность по выданным поставщикам авансам в счет предстоящих поставок;
- задолженность по расчетам с подотчетными лицами;
- задолженность контрагентов-покупателей по расчетам за товары, выполненные работы, оказанные услуги;
- переплата налогов в бюджет;
- расчеты по «входному» НДС;
- задолженность страховых взносов от фонда социального страхования (ФСС), если суммы пособий по больничному листу и в связи с материнством превышают начисленные страховые взносы;
- задолженность по выданным займам;
- задолженность по расчетам с лицами, которые должны компенсировать ущерб;
- прочая задолженность предприятию.
Анализ дебиторской задолженности можно провести в такой последовательности:
- Анализ структуры, движения и состояния дебиторской задолженности.
- Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения.
- Определение доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, расчет показателей оборачиваемости, оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от реализации.
- Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Рассмотрим дебиторскую задолженность поставщиков в разрезе каждого договора по сумме и срокам возникновения, выясним причины ее образования.
В период между оплатой поставщику и отгрузкой ему товара, выполнением работы или оказанием услуги образуется дебиторская задолженность и возникает финансовая обязанность контрагента по погашению этого долга. Данный период может длиться несколько дней или месяцев в зависимости от условий, оговоренных сторонами в договоре.
Расчеты по выданным авансам с дебиторами и расчеты с поставщиками связаны. Если поставщику перечислен аванс за предстоящую поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг), то в балансе образуется дебиторская задолженность поставщика перед организацией до даты поставки товаров.
Если поставщик сначала поставил материальные ценности (выполнил работы, оказал услуги), то у организации возникает кредиторская задолженность до момента проведения оплаты.
Определим суммы и сроки задолженности с помощью табл. 2.
По данным табл. 1 видно, что в структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеет задолженность, связанная с продажей материальных ценностей, выполнением работ, оказанием услуг.
Задолженность возникает в момент отгрузки товаров, выполнения работ, оказания услуг и погашается в момент оплаты заказчиком-покупателем. Подтверждающим документом является акт выполненных работ (услуг), при отпуске товаров — накладная. Сроки оплаты регулируются двухсторонним договором и календарным планом.
Для анализа дебиторской задолженности по выполненным работам сформируем табл. 3 и оценим состояние «дебиторки» по размеру и срокам возникновения.
Денежные средства выдаются авансом подотчетным лицам (материально ответственным сотрудникам) для совершения хозяйственных операций. В данном случае возникает дебиторская задолженность перед организацией.
К СВЕДЕНИЮ
Перечень сотрудников, имеющих право на получение средств под отчет для служебных расходов, закрепляют в приказе по организации.
За выданные суммы подотчетные лица должны отчитаться, а оставшиеся деньги вернуть в кассу. Это позволяет контролировать целевое расходование денежных средств.
В соответствии с правилами ведения кассовых операций подотчетное лицо не позднее трех рабочих дней после окончания срока, на который был выдан аванс, должно представить в бухгалтерию авансовый отчет или вернуть денежные средства в кассу учреждения. Дебетовый остаток в конце каждого месяца закрывается. Исключением могут быть суммы, выданные сотрудникам на командировочные расходы.
Согласно данным табл. 1 остаток на начало 2018 г. составил 8160 руб. по командировочным расходам, так как сотрудник в этот период находился в командировке и не отчитался за полученные деньги.
Первые три дня больничного работодатель оплачивает за счет собственных средств, начиная с четвертого дня — за счет средств ФСС. Также за счет ФСС выплачиваются детские пособия.
Сумму страховых взносов на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством, подлежащую уплате в ФСС, плательщик страховых взносов уменьшает на сумму произведенных им расходов на выплату обязательного страхового обеспечения.
Если суммы выплаченных пособий больше сумм страховых взносов, начисленных за тот же период, за ФСС образуется задолженность. В этом случае учреждение обращается в фонд, представляет отчет о дебиторской задолженности. На основании представленного отчета ФСС перечисляет средства учреждению, тем самым погашая дебиторскую задолженность.
В таблице 1 дебиторская задолженность по социальному страхованию на конец года составила 126 782 руб. Она образовалась следующим образом (табл. 5):
- начислено пособие по временной нетрудоспособности и в связи с материнством за декабрь 2018 г. в размере 201 166 руб.;
- начислены взносы (2,9 %) на социальное страхование с фонда заработной платы:
2 564 960 руб. (зарплата) × 2,9 % = 74 384 руб.;
- дебиторская задолженность по взносам на социальное страхование:
201 166 руб. – 74 384 руб. = 126 782 руб.
Сравним темпы роста выручки с темпами роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности оправдан, если сопровождается ростом выручки.
Темп роста дебиторской задолженности в 2017 г. по сравнению с 2016 г. составил 99,5 %, а темп роста выручки за тот же период — 103,7 %.
Темп роста дебиторской задолженности в 2018 г. по сравнению с 2017 г. составил 76,8 %, темп роста выручки — 100,6 %. Темпы роста выручки выше темпов роста «дебиторки».
Относительная экономия денежных средств за счет оборачиваемости дебиторской задолженности составила:
- 2017 г.: 79 234,17 руб. × –0,965 = 76 476,63 руб.;
- 2018 г.: 79 725,02 руб. × –5,324 = 424 467,96 руб.
Чтобы управлять долгами, нужно сначала разделить их на несколько групп.
Две самые большие группы — это:
- дебиторская задолженность (дебиторка) — это то, что должны вам;
- кредиторская задолженность (кредиторка) — ваши долги перед кем-то.
Дальше нужно эти группы разделить еще на несколько подгрупп. Всю информацию получают по данным бухучета.
Для дебиторки:
- задолженность покупателей по отгруженным товарам или по оказанным услугам. То есть вы уже поставили товар или оказали услуги, но контрагенты вам еще не заплатили. В бухучёте это сальдо (т.е. остаток) на конец отчётного периода по дебету счёта 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
- задолженность по авансам, выданным поставщикам. То есть вы уже заплатили за товары или услуги, но еще не получили их. В бухучёте это сальдо по дебету счёта 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».
Для кредиторки:
- задолженность перед поставщиками за полученные товары или услуги. В бухучёте это сальдо по кредиту счёта 60;
- задолженность перед покупателями или заказчиками по полученным авансам. Вам заплатили за товары или услуги, но вы еще их не поставили или не оказали. В бухучёте это сальдо по кредиту счёта 62.
Дальше задолженность группируют:
По контрагентам. А если взаимоотношения с контрагентом частые и разнообразные, можно по одному контрагенту сделать и более детальную группировку: по актам, накладным и т.д.
Распределение задолженности по контрагентам или договорам легко получить из любой бухгалтерской программы. Для этого достаточно сформировать стандартный отчёт: оборотно-сальдовую ведомость (ОСВ) по нужному счету — 60 или 62.
По срокам. Это тот период, в течение которого нужно получить или заплатить деньги, отгрузить товар и т.п. Для этого используют специальный отчёт — реестр старения, в котором все долги компании распределяют по периодам погашения. Отдельной графой показывают просроченную задолженность.
Как управлять дебиторской задолженностью, чтобы всегда хватало денег
Для этого есть несколько ключевых показателей.
Для чего нужно. Вы будете знать, сколько дней в среднем вы пользуетесь чужими деньгами, или за сколько дней в среднем должники возвращают деньги вам.
Как считать. Оборачиваемость задолженности считают по формуле:
ОЗ = Т / (В / СЗ)
Т — период, за который считается задолженность. Если мы делаем расчёт за год, Т будет равен 365 или 366 дней, В — выручка за этот же период, а СЗ — средняя задолженность за период.
Чтобы найти среднюю задолженность, нужно сложить сумму задолженности на начало и на конец периода и разделить ее на два:
СЗ = (ЗНЧ + ЗКЦ) / 2
Пример 1. Дебиторская задолженность ООО «Альфа» на 01.01.2019 — 10 млн руб., на 31.12.2019 — 12 млн руб. Выручка компании за 2019 год — 50 млн руб. Среднегодовая дебиторская задолженность:
СДЗ = (10 + 12) / 2 = 11 МЛН РУБ.
Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2019 год:
ОДЗ = 365 / (50 / 11) = 80 ДНЕЙ
То есть должники ООО «Альфа» в среднем погашают свои долги в течение 80 дней.
Как делать выводы. Чем меньше оборачиваемость дебиторки, тем лучше. Идеально, если компания работает вообще без дебиторки, т.е. с нулевой оборачиваемостью. Это значит, что деньги компании вообще не зависают в чужих руках и работают только на вас.
Но в реальности так не получится. Если вы решите работать только по предоплате, всегда найдётся конкурент, который готов дать покупателям отсрочку. Поэтому нужно соблюдать баланс, чтобы и свести к минимуму дебиторку, и не потерять покупателей.
Для кредиторской задолженности всё наоборот. Ведь если оборачиваемость большая, это значит, что вы бесплатно пользуетесь чужими деньгами.
Но нужно учитывать следующие моменты.
- За то, что вы берете товар с отсрочкой, поставщики могут накручивать цены. А покупатели за предоплату могут требовать скидку.
- Нельзя допускать просроченной кредиторки.
Для чего нужно. Чтобы понять свою платежеспособность.
Как считать. Просто посмотреть, чего у вас больше: дебиторки или кредиторки.
Как делать выводы. Считается, что дебиторка должна быть больше кредиторки, в том числе по срокам погашения. Так вы всегда будете платежеспособны: сможете гасить свои долги за счет долгов, которые возвращают вам.
Но это не железное правило, потому что свои долги можно гасить не только за счёт дебиторки. Можно это делать за счёт продажи запасов: товаров, продукции, сырья. Если у вас всё в порядке с запасами, то дебиторка может быть меньше кредиторки и никаких проблем с платежеспособностью при этом у вас не возникнет.
Здесь работают те же принципы, что и с дебиторкой.
Вы можете спланировать уровень кредиторки по доле в плановой выручке или объеме закупок. Когда заключаете договоры, старайтесь выторговать наиболее выгодные условия. Если покупаете что-то — добивайтесь максимальной отсрочки платежа без увеличения цены. Если наоборот, продаёте — берите предоплату без снижения расценок.
Но не допускайте просрочек, чтобы не пришлось судиться с поставщиками или платить штрафы. Если возникли трудности с оплатой, не откладывайте решение до последнего дня, заранее полюбовно договоритесь с клиентом об отсрочке платежа или поставки. Если все-таки дойдет до суда, переписка с контрагентом поможет доказать, что вы не уклонялись от диалога и хотели урегулировать ситуацию. Это поможет снизить хотя бы размер штрафа.
Если ваш кредитор не потребовал свои деньги в течение срока исковой давности (три года), или был ликвидирован, долг перед ним можно списать. Сумма списанного долга будет считаться вашим доходом.
Дебиторская задолженность — это сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками.
Проще говоря, дебиторка — это все деньги, которые по документам уже принадлежат компании, но в реальности находятся у других людей или фирм.
Главным источником дебиторской задолженности является отсрочка платежей. Ни для кого не секрет, что в мире бизнеса принята постоплата. Сначала поставляются товары или оказываются услуги, затем покупателю выставляется счет, затем происходит оплата. С точки зрения бухгалтера фирма получила доход в момент выставления счета. Эта разница во времени приводит к кассовым разрывам — несоответствии бухгалтерских доходов и реального денежного потока. Прибыльные фирмы могут постоянно испытывать проблемы с текущими выплатами, если у них не налажено управление дебиторской задолженностью.
Пример: допустим я — ИП, делающий сайты. В декабре получаю заказ на 100 тысяч рублей, выполняю работу и выставляю счет покупателю. С точки зрения бухгалтера (а главное — налоговой инспекции) я уже получил доход. Заказчик тянет с оплатой, а налоговая требует заплатить налог на прибыль. Платить мне пока нечем, и на сумму неуплаченного налога начисляются пени… Чтобы штрафов не было, мне приходится занимать деньги. Точно такие же ситуации могут происходить с оплатой аренды офиса, выплатой зарплат сотрудникам и т.п.
К сожалению, реальное положение дел с дебиторкой в компании можно оценить лишь по данным управленческого учета. Показатели официальной финансовой отчетности дают лишь общую и поверхностную картину. Правда, иногда этого может быть достаточно, чтобы выявить существующие проблемы и возможные финансовые риски компании.
Показатели дебиторской задолженности в балансе ничего не говорят инвестору. Всегда нужно анализировать отчетность за несколько периодов. Хотя бы за три года, а лучше — за пять лет. Тогда можно увидеть динамику и важные тенденции.
Прежде всего, нужно посмотреть на общую сумму дебиторской задолженности. Ведь эти деньги считаются активами предприятия, которых на самом деле у него нет. Можно оценить долю дебиторской задолженности в активах компании, чтобы выяснить, какая часть имущества компании обеспечена лишь обещаниями должников.
Как вы уже знаете, дебиторская задолженность делится на краткосрочную (срок погашения меньше одного года) и долгосрочную. Важным показателем является соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности. Поделите первую сумму на вторую, а затем посчитайте динамику этого показателя за последние несколько лет. Увеличение дроби улучшает ликвидность активов предприятия, делая его более гибким и финансово устойчивым. Уменьшение дроби наоборот.
Анализ и контроль дебиторской задолженности
Дебиторка — это деньги, которые должны нам, кредиторка — деньги, которые должны мы. Соотношение этих показателей может дать полезную информацию о финансовом будущем компании.
Поделите сумму дебиторской задолженности на сумму кредиторской задолженности, чтобы получить коэффициент. Оптимальное значение соотношения равно 0,9 — 1,0 т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность. Что произойдет, если значение коэффициента выбьется из оптимального коридора?
Допустим, соотношение составит 0,5, т.е. дебиторская задолженность составляет лишь 50% от суммы кредиторской задолженности. Это создает угрозу финансовой устойчивости компании, т.к. нужно чем-то расплачиваться с кредиторами. И не факт, что ликвидных активов компании хватит для этого.
Если же рассмотреть противоположную ситуацию, когда коэффициент зашкаливает и составляет 1,5, это означает, что активы компании не работают на бизнес и для обеспечения деятельности предприятия могут потребоваться займы и кредиты.
Задачка для самостоятельного решения: проанализируйте две ситуации, когда общие суммы дебиторской и кредиторской задолженностей равны, но краткосрочная дебиторская задолженность в два раза превышает сумму краткосрочной кредиторской задолженности и наоборот — краткосрочная кредиторская задолженность в два раза больше краткосрочной дебиторки. Пишите ответы в комментариях.
Анализировать дебиторскую задолженность только по данным баланса можно, но самое интересное открывается тогда, когда мы подключаем к анализу «Отчет о прибылях и убытках» (с 2014 года — «Отчет о финансовых результатах», в зарубежной отчетности — Income Statement). Поскольку состав второго отчет мы еще не изучали, ограничимся только одним показателем — выручкой компании.
Оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка за год / средняя дебиторская задолженность за год.
Среднюю дебиторскую задолженность можно вычислить по упрощенной формуле: дебиторка из баланса последнего года плюс дебиторка из баланса предыдущего года, всю сумму поделить на два.
Чем выше значение оборачиваемости, тем меньше времени проходит между продажей и оплатой. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на ликвидности и платёжеспособности компании.
Нужно сравнить оборачиваемость дебиторки выбранной компании со средним показателем отрасли. Если найти среднюю оборачиваемость по отрасли не получится, то можно взять несколько ближайших конкурентов и посчитать оборачиваемость для них. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выбранной компании должен быть не ниже среднего.
Рост дебиторской задолженности сам по себе — это ни хорошо, ни плохо. Дебиторка была, есть и будет у каждой компании. Важно сравнить темпы роста выручки и дебиторской задолженности. Если выручка выросла на 15% за год, а дебиторская задолженность на 25%, это означает, что компании недополучает «живые» деньги. Например, в отрасли случился кризис неплатежей и покупатели начали просить об увеличении отсрочки. А, может быть, наша компании решила захватить рынок и резко смягчила условия для покупателей, продавая им товар в рассрочку. Сделаем дополнительный аналитический шаг: сравним темп выручки компании с ростом отрасли. Если выручка растет медленнее отрасли, мы наблюдаем первый сценарий. Фирма теряет долю рынка и одновременно ухудшает свой денежный поток. Существующие клиенты компании, оплачивавшие ее услуги и продукты живыми деньгами, перестают платить вовремя. Второй сценарий неоднозначен: компания получила новых клиентов, но их платежеспособность пока под вопросом. Нужно копать глубже — например, посмотреть на уровень просроченной дебиторки.
Задачка для самостоятельного решения: рассмотрите ситуацию, когда дебиторская задолженность уменьшается в абсолютном значении и по отношению к выручке. Хорошо это или плохо для компании? Пишите ответы в комментариях.
Нужно четко понимать, что анализ финансовой отчетности показывает только отклонения и странности в работе компании, но не может объяснить их причины. Для выяснения причин нужно анализировать ситуацию на микроуровне. Или же решить, что отклонения несут в себе слишком много риска для вас, как для инвестора, и выбрать другую компанию для вложения денег в нее.
Nick Cherry.
Если компания не хочет связываться с судебными хлопотами, то долг можно продать. В этом случае цена за него будет меньше, чем первоначальная сумма. Денежная разница будет считаться вознаграждением покупателю долга за процесс возврата финансов.
Самый простой способ продажи – с помощью векселя. Он сам по себе подтверждает наличие долга, поэтому не нужны никакие дополнительные справки.
Еще один вариант – заключить договор уступки требования. Но реализовать такую возможность можно только при условии, что есть соответствующий пункт в договоре.
Следующий способ – через факторинговую компанию. Схема действует так:
- Компания передает товар, но оплата поступает не от получателя, а от факторинговой компании.
- Деньги перечисляются продавцу в тот момент, когда покупатель подтверждает совершение сделки.
- Факторинговая компания получает компенсацию в сроки, которые оговорены в письменном соглашении.
В итоге продавец получает моментальную оплату, покупатель – отсрочку платежа, а факторинговая компания – заработок в виде комиссии.
Развитие рыночных отношений на территории Российской Федерации сопровождено у многих субъектов хозяйствования попаданием в полосу некоторой хозяйственной неопределенности и повышенных рисков, что требует самой объективной оценки существующего финансового состояния, а также платежеспособности данной организации, надежности партнеров этой организации в сфере бизнеса. Имеющееся нерациональное соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и их качество сильно влияют на финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Непомерный рост обязательств по долгам — одно из условий для возбуждения процедуры банкротства в отношении какого-либо хозяйствующего субъекта. Очень много хозяйствующих субъектов в условиях наших дней обращаются к натуральному кредитованию, получая какую-либо продукцию без предварительной оплаты, далее обращают ее в деньги, что на некоторый период времени повышает их финансовые запасы.
Управление финансами начинается со времени подписания договора на поставки продукции или со времени выписки счета для оплаты продукции покупателю и получения от него предварительной оплаты (могут быть варианты). А заканчивается управление финансами выплатами кредиторам, бюджетам, своему персоналу и т. д. При этом управление финансами тесно связано с управлением возможной дебиторской задолженностью, которая может появиться любом из этапов операционного цикла. В том случае, если дебиторская задолженность появляется на конечном этапе производственного цикла и реализации продукции, то она, обычно, переходит в оборотные активы, служащие ресурсом при производстве и реализации последующей партии товара (услуг или работ). Однако, такое не всегда может устроить дебитора. Своевременный анализ дебиторской задолженности может иметь важное значение в инфляционный период, когда подобная иммобилизация своих оборотных средств делается крайне маловыгодной. Здесь для иллюстрации имеющихся возможностей и дальнейшего развития предложенной методики для анализа и оценке расчетов с покупателями (заказчиками) использованы данные условной несуществующей организации ООО «Сельхозтех» за период 2011-2013 гг.
Проведем анализ состояния дебиторской задолженности в расчетах с основными заказчиками и покупателями в данной организации (табл. 1).
Таблица 1. Показатели состояния дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками в ООО «Сельхозтех», тыс. руб.
|
|
Покупатель (заказчик) |
Сумма дебиторской задолженности за 2011 |
Сумма дебиторской задолженности за 2012 |
Сумма дебиторской задолженности за 2013 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
на начало |
Опла |
на конец |
на начало |
Опла |
на конец |
на начало |
Опла |
на конец |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1. |
ООО «Застройщик» |
630 |
— |
2630 |
2630 |
— |
10523 |
10523 |
1700 |
8823 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2. Сведения о дебиторах и кредиторах исследуемой организации отражены в таблице №4. Таблица 4. Изменение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Сельхозтех»
Изучая данные таблицы №4, видно, что задолженность контрагентов организации (дебиторская задолженность) увеличивается. Это свидетельствует о том, что финансово-хозяйственная деятельность организации заметно ухудшается, понижается ее платежеспособность и ликвидность. Кредиторская задолженность, напротив, растет медленно. С поставщиками и подрядчиками организация старается рассчитываться в указанные в договоре сроки. Несмотря на низкий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской, в 2013 году по отношению к 2011 году задолженность увеличилась на 72, 34%. Одним из направлений, требуемых изучения в данном случае — это коммерческие кредиты, которые предоставляются поставщикам и подрядчикам. Чтобы сравнить дебиторскую и кредиторскую задолженность надо рассчитать их отношение как друг к другу, так и к валюте баланса. (Таблица №5). Как управлять дебиторской и кредиторской задолженностьюЧтобы повысить эффективность хозяйственной и финансовой деятельности, не допустить роста дебиторской задолженности, рекомендуется разработать и утвердить политику, предназначенную покупателям и заказчикам. Изучив сведения о своих клиентах и предполагаемом контингенте, в отношении их финансовых резервов, позволяющие проводить своевременную оплату за поставленный товар (работу, услугу), их нужно разделить на три категории: 1. Кредитоспособные. К ним можно отнести крупные компании, с большими активами и устойчивой финансовой деятельностью. Такие клиенты пользуются хорошей репутацией, своевременно рассчитываются по долгам. Для них можно предложить специально разработанную программу «Элита», в которой предусмотрены понижение цены товара за крупные партии, предоставление рассрочки. 2. Обычный потребитель. Клиенты или заказчики, приобретающие товары (услуги) малой партией, вовремя перечисляющие или вносящие в кассу деньги. Для них можно разработать и утвердить программу «Стандарт». В этой программе может быть предусмотрены некие скидки за предоплату или за своевременную (наличную) оплату за товар, работу (услуги). 3. Опасный потребитель. К таким клиентам можно отнести новых покупателей, фирмы или ИП, по которым нет никакой информации, либо имеющие плохую репутацию в бизнес кругах. Для них подойдет программа «Бизнес». В этой программе обязательно прописываются штрафные санкции за невыполнение условий покупки. Важным фактором является правильное соотношение выпускаемых или реализуемых товаров, имеющих наибольший спрос. Это даст дополнительный источник увеличить финансовые результаты организации. Кроме этого снижая себестоимость товара (услуг) можно добиться увеличение дохода. Доход можно увеличить и поднятием цен реализации. Следуя как предложенным резервам оптимизировать неоправданную дебиторскую задолженность, так и резервам по увеличению прибыли и рентабельности, необходима продуманная разработка комплексного подхода, основанного на реальной оценке финансового положения предприятия. Все вышесказанное приведет к усовершенствованию расчетов и увеличит оборачиваемость средств, снижению дебиторской задолженности. Появится возможность повысить эффективность в использовании финансов, снизится вероятность банкротства предприятия. Если срок долга истек, но организация-дебитор не принимает мер по его оплате, компании необходимо провести дополнительные мероприятия по истребованию. В противном случае дебиторская задолженность организации перейдет в безнадежную, и ее придется списать на убыток. До наступления срока погашения ДЗ требовать от дебитора оплаты компания-кредитор не вправе. Для оценки эффективности работы специалистов по взысканию ДЗ в организации рассчитывается показатель оборачиваемости дебиторской задолженности. Он отражает, сколько раз за год компания получила от должников оплату ДЗ в объеме среднегодового остатка. Показатель рассчитывается как отношение выручки к размеру дебиторского долга за период (квартал, полгода или год). Для примера рассчитаем оборачиваемость для ПАО «ЛСР» и Apple. При расчете используются данные отчетности по МСФО. Так, выручка ЛСР за полгода к 30 июня 2020 г. согласно отчетности составляет 48 101 млн. р. Показатели задолженности за полугодие рассчитаем как среднее между концом 2019 года и 30 июня 2020 г. Тогда Оборачиваемость ДЗ (ЛСР)=48 101/((30 402+29 969)/2)=1,6 У Apple общий квартальный доход к концу июня 2020 г. составляет 59 685 млн. $. Тогда Оборачиваемость ДЗ (Apple)=59 685/32 075=1,8 Показатель не имеет общепринятого нормального значения и во многом зависит от отрасли бизнеса. Чем выше оборачиваемость, тем быстрее контрагенты оплачивают свои долги, а значит, предприятие быстрее получает вложенные деньги. На основании показателя оборачиваемости можно посчитать период сбора ДЗ, т.е. число дней, которое требуется компании для возврата всех текущих долгов. Для этого нужно количество дней в году (365) разделить на коэффициент оборачиваемости. Своевременный возврат ДЗ очень важен для каждой организации. Когда задолженность погашается, компания получает прибыль от реализации продукции. Если долг является безнадежным к взысканию, компания несет убытки. Финансовая стабильность любой компании требует превышения суммы дебиторской задолженности над кредиторской. Дебиторская задолженность – это имущественные требования организации к юридическим и физическим лицам, входящим в число ее должников. Дебиторскую задолженность принято рассматривать как:
Как рассчитывается оборачиваемость дебиторской задолженностиЭффективной можно считать систему управления разными видами дебиторской задолженности, если она позволяет справиться с такими задачами:
Тактическое планирование представляет собой определение общих принципов работы с продуктами и контрагентами на конкретный отрезок времени. Тактические принципы формирования задолженности должны быть направлены на достижение прямых и косвенных видов целей предприятия на конкретный период. К первому виду относятся рост прибыли, оборота, доли рынка, а ко вторым – политические, имиджевые цели и пр. Операционным планированием называют установление лимитов (нормативов) и условий работы для конкретных партнеров и ассортиментных позиций. Операционные планы являются распределением тактических планов по «карте» партнеров. Поясним, что партнеров распределяют с определением матрицы условий работы по каждому из сегментов. Данный этап сопряжен с постоянной проверкой исполнения регламентов и договоренностей, кроме того, обязательно идет мониторинг ключевых показателей, зависимости финансовой стабильности фирмы от текущего и прогнозного размера задолженности. Оперативная работа предполагает одновременное решение сразу четырех задач: 1. Предотвращение необоснованного образования проблемных долгов – основная цель работы с разными видами дебиторской задолженности и факторами, определяющими их уровень. Для этого прогнозируют статусы задолженности по суммам и партнерам, создают и поддерживают в актуальном состоянии реестры фактической задолженности, подготавливают базу для таких действий:
2. Недопущение старения долгов, которые не были закрыты в установленный срок. Помимо уже указанных действий можно прибегнуть к штрафным санкциям, передать дело в судебное производство, уступить задолженность специализированным организациям. 3. Отслеживание уровня эффективности используемой политики закупок и продаж. Для этого сравниваются дополнительные доходы от наличия «дебиторки» со стоимостью ее фондирования с учетом премии за риск. 4. Управление ликвидностью. Если в компании становятся заметны проблемы с краткосрочной ликвидностью, можно предложить партнерам скидки за досрочную оплату или возможность рефинансирования текущих долгов через факторинг либо при помощи других инструментов. Незапланированные избыточные ресурсы можно направить на авансирование закупок, однако это делается лишь при условии дополнительного снижения закупочных цен или иных выгод за раннюю оплату. Для эффективного управлению дебиторской задолженностью требуется автоматизация данного процесса, это позволит быстро получать актуальные данные и принимать верные управленческие решения, откроет доступ к информации для всех ответственных лиц. На сегодняшний день контролировать сроки дебиторской задолженности можно в различных бухгалтерских и финансовых системах, например, такая функция хорошо представлена в системе БИТ.Финанс. Похожие записи:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||